宋琨：2007化肥進出口市場分析
來源：中華合作時報 作者：宋琨 發(fā)布時間：2007-11-16 閱讀次數(shù)：7776次
聯(lián)洋海運有限公司總經(jīng)理 宋琨
2007年的國際海運市場不斷突破歷史記錄，航運運費、海運運費的上漲幅度已大幅超過貨物的FOB價格本身，由此而對國內(nèi)化肥市場產(chǎn)生了一定的影響。
2007年化肥運輸?shù)氖袌龇治?
（一）化肥進口的海運運輸
1.磷肥（DAP）及鉀肥（MOP）進口的海運市場分析：今年磷肥的進口量下降，鉀肥的進口量上升，2007年磷肥，鉀肥同其他能源資源性商品一樣，F(xiàn)OB價格成本同樣會受大好的世界經(jīng)濟形勢影響處于上升態(tài)勢。由于磷肥和鉀肥的運距很長，運費成本增加可能會超過FOB價格增加的幅度。因此，磷肥，鉀肥到岸成本必然大幅上揚。
由于化肥是國家重點調(diào)控商品之一，也不排除價格會因為國家“三農(nóng)”政策而獲得調(diào)整的可能性。
2．硫磺進口的海運市場分析，今年硫磺的運輸市場大幅上漲，中國的硫磺需求量大幅上漲。
1）．加拿大硫磺市場，一月份USD38，一月份到九月份市場平穩(wěn)上升，十月份，因為鐵礦石的進口量增加800萬噸，導致航運市場運費大幅上漲，到十月底又漲到USD83，目前的成交價格USD108—113，短短兩個月的時間，航運市場的運價上漲了USD50多。
2）．臺灣硫磺市場，供貨量有限，供貨量穩(wěn)定，運費沒有因為大盤市場價格上漲而大幅上漲，比較平穩(wěn)，與臺灣市場的交易可以大膽報價。
3）．波斯灣市場，因為中國的硫磺需求量增大，加拿大的硫磺供應量穩(wěn)定，大量的硫磺是從波斯灣運往中國，一月份到八月份航運市場沒有出現(xiàn)大幅波動，但是一直在高位運行，在27美金和33美金之間波動，十月初的成交價是USD57，估計月底前突破USD60。運費上漲的幅度直接導致貨物到岸價格的上漲，出口貨物的成本價格攀升。
3．對硫磺運輸?shù)膸c建議：
——裝運期短，造成運費成本很難控制：
以中東硫磺為例，由于貨物本身易自燃及產(chǎn)量等特性，裝運期只有2-3天，這樣給找船設(shè)置很多障礙，尤其遭遇到歷史罕見的價格上漲的原因，很多貿(mào)易商都因船舶不能在裝載期內(nèi)到達裝港而被取消合同，造成巨大的經(jīng)濟損失。
近半年來，我們通常建議貿(mào)易商盡量安排船舶早到裝港，以犧牲滯費為代價來換取合同的執(zhí)行能力。通常將裝船日提前3—4天來訂租船合同。
——如何控制船期：
在訂立租船合同時，須從船東那里了解到船舶上一卸港代理的聯(lián)系方式，密切關(guān)注船期變化。一旦船期延誤，須立即著手尋找替代船舶。
盡量訂船舶前面中間航次少，靠港次數(shù)少的船舶為宜。
——盡量選擇專業(yè)可靠的船運公司來執(zhí)行租船合同：
船東通常會將船舶的裝載日及ETA向前報，避免船舶早到而帶來的無法收取滯期費的情形，如果船運公司對硫磺運輸?shù)奶匦圆涣私?，將無法配合租家相對較窄的裝運期。
?。ǘ?nbsp;化肥出口的海運運輸
1． 氮肥出口的海運市場分析
1） 東南亞市場：
今年第四季度的東南亞氮肥市場相對比較低迷， 沒有出現(xiàn)大多數(shù)化肥貿(mào)易商預期的大量出口的局面，所以市場成交清淡，但運費市場沒有出現(xiàn)因貨量減少而下跌的情況。具體原因是，前幾年化肥貿(mào)易商為追逐利潤及稅差不惜支付高額運費掠得船舶，給船東留下化肥貿(mào)易有大量貿(mào)易利潤的印象。此種影響根深蒂固，很難在短時間內(nèi)消除。再加上，今年新出現(xiàn)的貨物裝船效率低下，使得船舶長期滯留裝港，導致船東運營成本增加。 因此今年氮肥出口東南亞的運費成本一直處在高位運行（USD35—USD40）。
2）臺灣及南韓市場：
由于中國對鋼材宏觀調(diào)控政策，出口臺灣南韓鋼材數(shù)量比去年同期減少50%左右，導致臺灣及南韓小船市場處于下跌趨勢。
臺灣運費在USD20—USD25區(qū)間震蕩 / 南韓運費在USD15—USD19區(qū)間震蕩。
3）印度市場
由于中東及俄羅斯氮肥價格居高不下，中國氮肥價格在印度市場很有競爭力，印度市場已成為今年中國出口氮肥的主要市場，每載貨量在20000—60000噸左右。
在3月份到6月份航運市場處于年度相對較低的期間，盡管在出口稅率30%的情況下，出口勢頭仍然很盛，這得益于低廉的運費。在10月份，出口數(shù)量因為稅率降低，成交依然活躍。
3—6月份：運費在USD28—USD38區(qū)間震蕩；
7月份：運費在USD42—USD48 區(qū)間震蕩；
8—10月份：運費在USD50—USD60 區(qū)間震蕩；
12月底：估計運費會沖到USD65左右。
2． 對氮肥出口的幾點建議：
——東南亞市場一旦出現(xiàn)利潤空間，貿(mào)易商應審時度勢，近早訂船，以鎖訂貿(mào)易成本從而賺取應得利潤。
——由于東南亞線上船舶運力有限，盡量避免訂立12月底交貨的買賣合同，從而規(guī)避稅稅率分險。
——南韓/臺灣市場：盡量訂立11月份交貨期的買賣合同，因為近來國內(nèi)鋼材價格可能出現(xiàn)拐點，鋼廠已經(jīng)出現(xiàn)鋼材滯銷的狀況，因此，估計年底前會有大量鋼材出口南韓和臺灣市場，預期12月份出口南韓市場氮運費有機會突破USD20，出口臺灣市場氮肥運費可能會沖到USD28—USD29。
——出口印度市場：運費會隨航運市場的大盤影響，不斷升高。盡量早地鎖定運費成本應是優(yōu)先考慮的因素。
3． MAP / DAP / TSP 出口的海運市場分析
1） 東南亞市場：運費相對平穩(wěn)，不會出現(xiàn)巨幅震蕩
2） 印巴市場：運費有上漲趨勢，盡早鎖定運費成本為宜
3） 巴西市場：盡量選擇船舶東行租金水平高于船舶東行租金水平訂船為好。租金差越大，時機越好。
化肥貿(mào)易商如何規(guī)避因海運運費大幅波動帶來的風險
1．配備有租船經(jīng)驗的相關(guān)人員，他們會對市場有高度的、清晰的認識，從而避免由于運費上漲而吃掉貿(mào)易利潤；
2.FFA 套期保值（鉀肥/磷肥），鎖定磷肥、鉀肥的全年運費成本。
a) FFA市場市場走勢已經(jīng)成為影響干散貨的重要因素；
b) 現(xiàn)貨市場和FFA市場的變化方向總是相同的，具有高度的相關(guān)性和趨同性。
3．COA 包運租船（鉀肥/磷肥/硫磺），將全年的化肥運輸量承包給某個船運公司，由船運公司來鎖定運費成本；
4．SHORT PERIOD 短期租船業(yè)務(wù)（氮肥）
5．利用大西洋/太平洋和太平洋/大西洋的散貨干貨市場出現(xiàn)差別，爭取低廉運費：
大西洋到遠東的貨物運輸需求通常很大，比如鐵礦、谷物。但是從遠東到大西洋的貨物運輸需求沒有那么大。而且散裝干貨的運輸碼頭主要在亞洲，因此新建造的船只主要是交付該地區(qū)使用。因此，在大西洋/太平洋和太平洋/大西洋的散貨干貨市場出現(xiàn)嚴重供需不平衡的情況下，從中國出口化肥到南/北美洲將可以享受費用上的差別。
6．與船運公司建立長期合作伙伴關(guān)系（合作共贏）：
既然航運運費已經(jīng)被當作是一種商品來交易，船東理應獲得相應報酬。船東和租船人建立長期合作伙伴關(guān)系是雙方取得共贏的最佳保障。
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